تحليل سهم انفيديا – هل تستطيع جوجل التفوق على انفيديا في عام 2025؟
شهد عالم أسهم التكنولوجيا نموًا مذهلاً على مدار السنوات القليلة الماضية، حيث قادت شركات مثل انفيديا هذا الاتجاه. كانت انفيديا قوة دافعة في أسواق التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي (AI)، حيث حققت نموًا استثنائيًا في عالم الأسهم على مدار العامين الماضيين. ومع ذلك، بينما نتطلع إلى عام 2025، يعتقد بعض الخبراء أن توقعات سهم ألفابت، الشركة الأم لشركة جوجل، قد تمتلك ما يلزم للتفوق على انفيديا في سوق الأسهم.
تتعمق هذه المقالة في تحليل مفصل لـ تحليل سهم انفيديا وتوقعات سهم انفيديا جنبًا إلى جنب مع توقعات سهم ألفابت لمعرفة كيف قد تؤدي هذه الشركات العملاقة في السنوات القادمة.
تحليل سهم انفيديا وما هي توقعات سهم انفيديا في عام 2025
ازدهرت إنفيديا في السنوات الأخيرة، مدفوعة بتركيزها على وحدات معالجة الرسوميات والذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. تُستخدم وحدات معالجة الرسوميات من إنفيديا على نطاق واسع في قطاعات متعددة، من الألعاب إلى محطات العمل الاحترافية، وخاصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي – حيث أصبحت إنفيديا مزودًا رئيسيًا للأجهزة. وقد وضعت هذه الهيمنة أسهم إنفيديا كلاعب رئيسي للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من موجة الذكاء الاصطناعي الصاعدة.
تدعم البيانات المالية لشركة إنفيديا هذا: فقد ارتفعت الإيرادات بشكل كبير بسبب الطلب القوي في أسواقها الأساسية، وتفوقت الأرباح الفصلية الأخيرة باستمرار على توقعات السوق. تشير توقعات سهم انفيديا إلى أنه في حين من المرجح أن تنمو الشركة بشكل أكبر، فقد تبدأ الوتيرة في التباطؤ مع استقرار معدل التوسع المرتفع الذي شهدته السنوات الأخيرة.
ماذا عن توقعات سهم انفيديا لعام 2025؟
يتوقع المحللون أن تستمر إيرادات إنفيديا وأرباحها لكل سهم في النمو، ولكن ربما بمعدل أكثر اعتدالاً. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية الحالية لشركة إنفيديا حوالي 49، مما يشير إلى توقعات السوق المرتفعة للسهم. وفي حين أن نسبة السعر إلى الأرباح هذه قابلة للإدارة لشركة تكنولوجيا سريعة النمو، فإنها تعني أيضًا أن أي تباطؤ في النمو قد يؤثر على تقييم السهم.
على سبيل المثال، من المتوقع أن تشهد السنة المالية لشركة إنفيديا 2026 (التي تنتهي في يناير 2026) نموًا في أرباح السهم بنحو 43%. وفي حين لا يزال قويًا، فإن هذا يمثل معدل نمو أبطأ من السنوات السابقة. وبالتالي، على الرغم من أن تحليل سهم انفيديا يسلط الضوء على النمو القوي، فإن التقييم المرتفع قد يحد من قدرتها على الاستمرار في تحقيق مكاسب هائلة في أسعار الأسهم دون استمرار النمو المفرط في السنوات القادمة.
ألفابت: هل تصبح الشركة الرائدة المحتملة في مجال التكنولوجيا في عام 2025؟
تتمتع شركة ألفابت، الشركة الأم لشركة جوجل، بمجموعة متنوعة من مصادر الإيرادات، حيث تشكل الإعلانات حوالي ثلاثة أرباع إجمالي إيراداتها. وعلى الرغم من المخاوف من أن الذكاء الاصطناعي التوليدي قد يعطل محركات البحث التقليدية مثل جوجل، فقد نجحت ألفابت في دمج الذكاء الاصطناعي في عملياتها، مما ساعدها في الحفاظ على حصتها في السوق بل وتوسيعها. وتظل توقعات سهم ألفابت إيجابية بسبب الاستقرار والنمو في أعمالها الإعلانية الأساسية والمجالات الأحدث، مثل الحوسبة السحابية والأدوات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي.
تشير النتائج الفصلية الأخيرة لشركة ألفابت إلى صحة مالية قوية، حيث ارتفعت إيرادات بحث جوجل بنسبة 12.3% على أساس سنوي في الربع الثالث. ويسلط هذا النوع من النمو من قطاع أعمال ناضج الضوء على موثوقية وقوة الأعمال الأساسية لشركة ألفابت. كما تفوقت ألفابت في الحوسبة السحابية، والتي أصبحت جزءًا مهمًا من استراتيجية النمو الخاصة بها.
في الربع الثالث، حققت Google Cloud نتائج مبهرة، حيث زادت الإيرادات بنسبة 35% على أساس سنوي ووصلت إلى هامش تشغيلي بنسبة 17%. ساعد هذا النمو المتسارع، من 29% في الربع الثاني و28% في الربع الأول، شركة ألفابت في الحفاظ على توسع قوي في الإيرادات الإجمالية. على سبيل المثال، نمت الإيرادات الإجمالية لشركة ألفابت بنسبة 15% على أساس سنوي، مما يُظهر مرونة الشركة وقدرتها على النمو على الرغم من التحديات في سوق الإعلان الأوسع.
سمح الأداء القوي في قطاعاتها الأساسية والسحابية لشركة ألفابت بزيادة أرباحها لكل سهم بنسبة 37%، من 1.55 دولار إلى 2.12 دولار. تخلق ربحية ألفابت ونموها المستقر أساسًا قويًا للتوسع المستقبلي، مما قد يؤدي بها إلى التفوق على انفيديا في عام 2025.
ماذا عن توقعات سهم ألفابت وسعر سهم ألفابت لعام 2025؟
حاليًا، يتم تداول سهم ألفابت بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ حوالي 22، مما يجعلها مقومة بأقل من قيمتها نسبيًا مقارنة بشركات التكنولوجيا العملاقة الأخرى والسوق الأوسع. في سياق ذلك، تبلغ نسبة سعر سهم ألفابت إلى العائد المستقبلية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 حوالي 24. وهذا يعني أن سعر سهم ألفابت أقل من السوق الأوسع، على الرغم من أن معدلات نموه أعلى.
إن التقييم المنخفض لشركة ألفابت وسعر سهم ألفابت مقارنة بشركة إنفيديا يوفر فرصة محتملة لارتفاع سعر سهم ألفابت، خاصة إذا استمرت ألفابت في زيادة ربحية السهم بشكل أسرع من متوسط
لماذا قد يكون تقييم سعر سهم ألفابت عاملاً رئيسيًا؟
أحد أكبر الاختلافات بين تحليل سهم ألفابت وتحليل سهم انفيديا هو تقييم أسهمهما. تشير نسبة السعر إلى العائد لشركة إنفيديا البالغة 49 إلى أن المستثمرين يتوقعون بالفعل نموًا مرتفعًا، في حين تعكس نسبة السعر إلى العائد لشركة ألفابت البالغة 22 توقعات نمو أكثر تحفظًا. تعني هذه الفجوة في التقييم أن ألفابت قد تكون أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يبحثون عن نمو قوي بسعر أكثر معقولية.
إن سعر سهم ألفابت أرخص حتى مقارنة بأسهم التكنولوجيا الكبيرة الأخرى. على سبيل المثال، يتم تداول مايكروسوفت عند نسبة سعر إلى العائد تبلغ 31، بينما يتم تداول أبل عند 30. تتمتع كلتا الشركتين بمعدلات نمو أبطأ مقارنة بألفابت، مما يشير إلى أن السوق قد تقلل من قيمة سعر سهم ألفابت. يوفر هذا التقليل من القيمة فرصة لألفابت لإغلاق فجوة التقييم مع إنفيديا، خاصة إذا استمر معدل نمو ألفابت بنفس وتيرته الحالية.
مع استمرار أداء الأعمال الأساسية لشركة ألفابت – بحث جوجل ويوتيوب وGoogle Cloud – بشكل جيد، فقد تتوسع نسبة السعر إلى الربحية، خاصة إذا بدأ المستثمرون في النظر إليها كسهم نمو بسعر القيمة. قد يؤدي استمرار نمو ألفابت في عائدات الإعلانات واستثماراتها في الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا الحوسبة السحابية إلى دفع هذا التوسع المتعدد، مما يدفع سعر سهم ألفابت إلى الارتفاع.
ما هي توقعات سهم انفيديا وتوقعات سهم ألفابت في عام 2025؟
في حين تظل إنفيديا رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا الرسوميات، فإن تقييمها المرتفع يعني أن توقعات سهم انفيديا لديها مجال محدود للخطأ. تشير توقعات سهم إنفيديا إلى تباطؤ محتمل في النمو، مما قد يؤدي إلى تعديل هبوطي في نسبة السعر إلى الربحية إذا فشلت الشركة في تلبية توقعات السوق العالية. على الرغم من أنه لا يزال من المتوقع أن تنمو أرباح إنفيديا بنحو 43٪ في السنة المالية 2026، إلا أن هذا أقل انفجارًا من أدائها الأخير. قد يؤدي معدل النمو البطيء إلى دفع المستثمرين إلى إعادة النظر في التقييم المرتفع لشركة إنفيديا، مما قد يؤثر على أداء سعر السهم.
إن نموذج الأعمال المتنوع لشركة ألفابت والتقييم المنخفض يمنحها ميزة في عام 2025. وإذا بدأت السوق في التعرف على إمكانات ألفابت وضبطت تقييمها صعوديًا، فقد يتفوق سعر سهم ألفابت على إنفيديا. إن نمو ألفابت في كل من الإيرادات الأساسية والسحابية، جنبًا إلى جنب مع نسبة السعر إلى الربح المنخفضة نسبيًا، يعني أنها في وضع يسمح لها بالاستفادة من نمو الأعمال والتوسع المتعدد المحتمل.
بالإضافة إلى ذلك، يساعد برنامج إعادة شراء أسهم ألفابت، الذي يقلل من عدد الأسهم القائمة، في زيادة ربحية السهم الواحد، مما يعزز قيمة المساهمين بشكل أكبر.
أيهما الأفضل للشراء الآن؟
إذا كنت تزن سهم إنفيديا مقابل ألفابت، فإن القرار يعتمد على أهدافك الاستثمارية. تظل إنفيديا سهمًا تقنيًا عالي النمو وقائدًا في مجال الذكاء الاصطناعي، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يعطون الأولوية للنمو. ومع ذلك، فإن التقييم الأعلى لشركة إنفيديا يعني أنها قد تكون عرضة حتى للتحولات الطفيفة في معدلات النمو أو معنويات السوق.
في الوقت نفسه، تقدم ألفابت نهجًا متوازنًا: فهي سهم ينمو بسعر موجه نحو القيمة، مدعومًا بمجموعة متنوعة من مصادر الإيرادات التي تستمر في النمو. إن النمو القوي لأرباح السهم الواحد لشركة ألفابت، والتقييم المنخفض، والأعمال الأساسية الموثوقة تجعلها خيارًا جذابًا، خاصة إذا استمرت قطاعات السحابة والذكاء الاصطناعي في الشركة في الازدهار.
خلاصة الحديث
تتمتع كل من انفيديا وألفابت بآفاق نمو قوية، لكن التقييم المنخفض لشركة ألفابت ومصادر الإيرادات القوية قد تجعلها السهم الأفضل أداءً في عام 2025. تظل انفيديا رائدة في الصناعة في مجال الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا وحدة معالجة الرسومات، مع توقعات متفائلة لـ توقعات سهم انفيديا بناء على تحليل سهم انفيديا تشير إلى استمرار النمو، وإن كان أبطأ. ومع ذلك، يبدو أن توقعات سهم ألفابت وسعر سهم ألفابت واعدة لأنها تجمع بين إمكانات النمو في السحابة والإعلان مع سعر سهم ألفابت أكثر معقولية.
في النهاية، قد يفضل المستثمرون الباحثون عن نمو مرتفع شركة انفيديا، في حين قد يفكر أولئك الذين يبحثون عن مزيج من القيمة والنمو في سهم ألفابت. وبغض النظر عن ذلك، فإن كلا السهمين يمثلان فرصا كبيرة داخل قطاع التكنولوجيا، ولكل منهما مزايا مميزة يمكن أن تساعدهما على النجاح في السنوات القادمة.
