أسعار الفائدة الفيدرالي الأمريكي – مع اقتراب موعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم، يتساءل الكثيرون عما يمكن توقعه فيما يتعلق بـ سعر الفائدة في امريكا 2024. وفي حين أن أسعار الفائدة المنخفضة تلوح في الأفق، فقد لا تصل في أقرب وقت كما يأمل البعض. دعونا نتعمق في ما يعنيه هذا للاقتصاد ومحفظتك ومستقبل السياسة النقدية في الولايات المتحدة.

فهم الوضع الحالي لـ أسعار الفائدة الفيدرالي الأمريكي
يلعب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي يُطلق عليه غالبًا ببساطة “FED”، دورًا حاسمًا في إدارة الاقتصاد الأمريكي. إحدى أدواته الأساسية هي تحديد سعر الأموال الفيدرالية، والذي يؤثر على أسعار الفائدة في جميع أنحاء الاقتصاد (سعر الفائدة في امريكا 2024). يؤثر هذا المعدل على كل شيء من أسعار الرهن العقاري إلى فائدة بطاقات الائتمان وحتى العائدات على حسابات التوفير الخاصة بك.
حاليًا، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عندما يجتمع المسؤولون هذا الأسبوع. يأتي هذا القرار بعد فترة من رفع أسعار الفائدة العدوانية بهدف مكافحة التضخم المرتفع والتي بدأت في عام 2022. في حين يزعم بعض خبراء الاقتصاد أن شهر يوليو سيكون وقتًا مناسبًا لبدء خفض الأسعار، تشير الأسواق المالية إلى خلاف ذلك. وفقًا للبيانات الأخيرة، هناك فرصة ضئيلة – أقل من 5٪ – لحدوث خفض أسعار الفائدة في هذا الاجتماع.
لماذا الانتظار حول سعر الفائدة في امريكا 2024
قد تتساءل لماذا لا يسارع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة الفيدرالي الأمريكي. بعد كل شيء، ألن يكون خفض أسعار الفائدة مفيدًا للمقترضين والاقتصاد؟ تكمن الإجابة في التوازن الدقيق الذي يجب أن يحافظ عليه بنك الاحتياطي الفيدرالي بين السيطرة على التضخم ودعم النمو الاقتصادي.
شهد التضخم، الذي يقيس الزيادة في الأسعار بمرور الوقت، انتعاشًا في الربع الأول من هذا العام. ومع ذلك، تظهر التقارير الأخيرة أنه استمر منذ ذلك الحين في اتجاهه النزولي. يشير مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والمعروف باسم مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، إلى التقدم في هذا المجال. لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي يريد التأكد تمامًا من أن التضخم تحت السيطرة قبل اتخاذ أي خطوات لخفض أسعار الفائدة.
يعتقد العديد من خبراء الاقتصاد أن البنك المركزي سيعقد اجتماعًا آخر لضمان عدم ارتفاع التضخم مرة أخرى. يعكس هذا النهج الحذر التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بولايته المتمثلة في استقرار الأسعار.
في حين أن إبقاء التضخم تحت السيطرة أمر بالغ الأهمية، يجب على بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أن يأخذ في الاعتبار الصحة العامة للاقتصاد. تُظهر البيانات الأخيرة أن النمو الاقتصادي يتباطأ، وأن معدلات البطالة تتزايد ببطء. يضع هذا الوضع بنك الاحتياطي الفيدرالي في موقف صعب.
من ناحية، يساعد الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة (سعر الفائدة في امريكا 2024) في إبقاء التضخم تحت السيطرة. من ناحية أخرى، إذا ظلت الأسعار مرتفعة للغاية لفترة طويلة جدًا، فقد تضر بسوق العمل وتهز ثقة الشركات والمستهلكين. وهذا بدوره قد يؤثر سلبًا على الدخل الشخصي والرفاهة الاقتصادية بشكل عام.
يحذر الخبراء من أن الاقتصاد أصبح أكثر عرضة للصدمات الخارجية. قد يؤدي الارتفاع المفاجئ في التوترات الجيوسياسية أو الانخفاض الكبير في أسواق الأسهم والائتمان إلى دفع الاقتصاد إلى الركود. يتطلب هذا الوضع الدقيق من بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يتعامل بحذر في عملية صنع القرار.
سعر الفائدة الفيدرالي الأمريكي في سبتمبر وما بعده
في حين من غير المرجح أن يؤدي اجتماع يوليو إلى خفض أسعار الفائدة، يتطلع العديد من المراقبين إلى اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر باعتباره نقطة تحول محتملة. وتتوقع الأسواق المالية والعديد من خبراء الاقتصاد أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في ذلك الوقت.
في الظهور العام الأخير، أعرب مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي عن تفاؤل حذر بشأن التقدم المحرز في خفض التضخم. ومع ذلك، فقد أوضحوا أيضًا أنهم ينتظرون المزيد من البيانات قبل الالتزام بأي تخفيضات في أسعار الفائدة. يشير هذا الموقف إلى أنه في حين يفكر بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، فإنه ليس مستعدًا بعد لضمان خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
يتطلع بعض خبراء الاقتصاد أيضًا إلى ندوة جاكسون هول الاقتصادية السنوية في منتصف أغسطس للحصول على رؤى إضافية حول تفكير بنك الاحتياطي الفيدرالي. غالبًا ما يوفر هذا التجمع لمحافظي البنوك المركزية وخبراء الاقتصاد أدلة قيمة حول اتجاهات السياسة النقدية المستقبلية.
أهمية خفض سعر الفائدة في امريكا 2024
عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في النهاية، فسوف يمثل ذلك تحولًا كبيرًا في السياسة النقدية الأمريكية. سيكون هذا أول خفض لأسعار الفائدة منذ الأيام الأولى لجائحة كوفيد-19 في عام 2020. أثناء الوباء، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بالقرب من الصفر لتحفيز الاقتصاد. ثم، بدءًا من مارس 2022، بدأ في زيادة الأسعار بسرعة لمكافحة ارتفاع التضخم.
في يوليو 2023، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى أعلى مستوى له منذ عام 2001 وأبقى عليه منذ ذلك الحين. ساعد هذا النهج العدواني في خفض التضخم من ذروته البالغة 7.1٪ إلى المعدل السنوي الحالي البالغ 2.5٪، وهو أقرب كثيرًا إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
في الوقت نفسه، كان لهذه المعدلات المرتفعة تأثير تبريدي على سوق العمل. ارتفع معدل البطالة إلى 4.1٪ من أدنى مستوى له في 50 عامًا عند 3.4٪ الذي وصل إليه العام الماضي. في حين أن هذا لا يزال معدل بطالة منخفضًا نسبيًا وفقًا للمعايير التاريخية، فإن هذا الاتجاه هو شيء يراقبه بنك الاحتياطي الفيدرالي عن كثب.

التحول في التركيز حول أسعار الفائدة الفيدرالي الأمريكي
من المثير للاهتمام أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أشار مؤخرًا إلى أنه أصبح قلقًا بشأن سوق العمل بنفس القدر الذي يشعر به بشأن التضخم. وهذا يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ قريبًا في التحول بعيدًا عن تركيزه الشديد على مكافحة التضخم والبدء في النظر في تدابير لدعم التوظيف.
يتماشى هذا التحول المحتمل مع التفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي من الكونجرس: تعزيز استقرار الأسعار والحد الأقصى للعمالة. إن تحقيق التوازن بين هذين الهدفين يمثل تحديًا مستمرًا للبنك المركزي، وقد تشهد الأشهر المقبلة إعادة معايرة للأولويات.
ماذا يعني هذا بالنسبة لك كفرد، قد تتساءل كيف يؤثر كل هذا على حياتك اليومية. فيما يلي بعض النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها:
- تكاليف الاقتراض: إذا كنت تتطلع إلى الحصول على قرض أو إعادة تمويل ديون قائمة، فقد ترغب في مراقبة هذه التطورات. يمكن أن يؤدي خفض أسعار الفائدة في المستقبل إلى انخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري وقروض السيارات وغيرها من أشكال الاقتراض.
- الادخار والاستثمارات: من ناحية أخرى، تعني أسعار الفائدة الفيدرالي الأمريكي المنخفضة عادةً عوائد أقل على حسابات التوفير وأنواع معينة من السندات. إذا كنت تعتمد على دخل الفائدة، فقد تحتاج إلى إعادة تقييم استراتيجيتك المالية.
- سوق العمل: يمكن لقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي أن تؤثر على اتجاهات التوظيف. إن سوق العمل الأكثر صحة يعني عمومًا المزيد من الفرص والأجور الأعلى المحتملة.
- الصحة الاقتصادية العامة: تلعب تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي دورًا مهمًا في تشكيل البيئة الاقتصادية الأوسع. يمكن أن يؤدي الاقتصاد المُدار جيدًا إلى المزيد من الاستقرار والازدهار للجميع.
خلاصة سعر الفائدة في امريكا 2024
من خلال البقاء على اطلاع وفهم كيف قد تؤثر هذه القرارات الاقتصادية (أسعار الفائدة الفيدرالي الأمريكي) واسعة النطاق على أموالك الشخصية، ستكون مجهزًا بشكل أفضل للتنقل في المشهد الاقتصادي المتغير. سواء كنت تخطط لعملية شراء كبيرة، أو تفكر في تغيير مسارك الوظيفي، أو تحاول ببساطة إدارة ميزانية منزلك، فإن الوعي بهذه الاتجاهات الاقتصادية الأوسع نطاقًا يمكن أن يكون أداة قيمة في مجموعة أدواتك المالية.