ما هي أفضل الأسهم للاستثمار طويل الأجل؟ وما هي مميزات وعيوب الاستثمار طويل الأجل؟ في البداية، تتضمن استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل الحفاظ على الاستثمارات لأكثر من عام، بما في ذلك الأصول المختلفة مثل السندات والأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وغيرها من الأصول القابلة للتداول. إن تبني نهج طويل الأجل يتطلب الانضباط والصبر، حيث يجب على المستثمرين تحمل درجة معينة من المخاطر بينما ينتظرون مكافآت أعلى محتملة في المستقبل.
يعد الاستثمار في الاسهم طويل الاجل والتمسك بها أحد أكثر الوسائل فعالية لتجميع الثروة على مدى فترة طويلة. على سبيل المثال، تكبد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خسائر سنوية في 11 عاما فقط من أصل 47 عاما تمتد من عام 1975 إلى عام 2022، مما يدل على ميل سوق الأوراق المالية إلى تحقيق عوائد في كثير من الأحيان.
محتوى المقالة
الاستثمار في الاسهم طويل الاجل – عوائد على المدى الطويل
يشير مصطلح “فئة الأصول” إلى فئات متميزة من الاستثمارات التي تتقاسم خصائص وسمات مشتركة، مثل الأصول ذات الدخل الثابت (السندات) والأسهم. تختلف فئة الأصول المثالية بناءً على عوامل مثل العمر وتحمل المخاطر والأهداف الاستثمارية ورأس المال المتاح. ولكن ما هي فئات الأصول التي تخدم المستثمرين على المدى الطويل بشكل أفضل؟ وما هي أفضل الأسهم للاستثمار طويل الأجل؟
يكشف التحليل بأثر رجعي لعقود من أداء فئة الأصول أن الأسهم تفوقت باستمرار على جميع فئات الأصول الأخرى تقريبا. على سبيل المثال، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 متوسط عائد سنوي بلغ 11.82% بين عامي 1928 و2021. ويقارن هذا بشكل إيجابي بعائد 3.33% على سندات الخزانة لمدة ثلاثة أشهر (أذون الخزانة) وعائد 5.11% على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات. .
توفر الأسواق الناشئة إمكانات عوائد عالية في أسواق الأسهم ولكنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة. وبينما تتمتع تاريخياً بمتوسط عوائد سنوية قوية، إلا أن التقلبات قصيرة المدى أثرت على أدائها. على سبيل المثال، اعتبارًا من 29 أبريل 2022، سجل مؤشر MSCI للأسواق الناشئة عائدًا سنويًا لمدة 10 سنوات بنسبة 2.89٪.
وقد حققت كل من الشركات الصغيرة والكبيرة عوائد أعلى من المتوسط. سجل مؤشر راسل 2000، الذي يقيس أداء 2000 شركة صغيرة، عائدًا لمدة 10 سنوات بنسبة 10.15٪. وفي الوقت نفسه، سجل مؤشر راسل 1000 للشركات الكبيرة متوسط عائد بلغ 13.57% على مدار العقد الماضي، اعتبارًا من 3 مايو 2022.
استمرار تقلبات السوق وسط اختيار أفضل الأسهم للاستثمار طويل الأجل
الاستثمار في الاسهم طويل الاجل هي بطبيعتها استثمارات على المدى طويل الأجل، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ميلها إلى تجربة انخفاضات في القيمة بنسبة 10٪ إلى 20٪ أو أكثر خلال أطر زمنية أقصر. لدى المستثمرين الفرصة للتغلب على هذه القمم والانخفاضات على مدى عدة سنوات أو حتى عقود، مما يؤدي في النهاية إلى عوائد متفوقة على المدى الطويل.
وبالنظر إلى عوائد سوق الأسهم منذ عشرينيات القرن العشرين، نادرا ما يتكبد الأفراد خسائر عند الاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدى 20 عاما. وحتى في مواجهة النكسات مثل الكساد الكبير، والاثنين الأسود، وفقاعة التكنولوجيا، والأزمة المالية، شهد المستثمرون الذين حافظوا على استثمارات متواصلة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لمدة عقدين من الزمن مكاسب.
وفي حين أن الأداء السابق لا يقدم أي ضمان للعوائد المستقبلية، فإنه يشير بقوة إلى أن الاستثمار في الاسهم طويل الاجل يميل إلى تحقيق نتائج إيجابية مع مرور الوقت الكافي.
نظرة على مميزات وعيوب الاستثمار طويل الأجل
دعونا نعترف بأن السلوك البشري غالبًا ما ينحرف عن السلوك العقلاني والهادئ الذي نطمح إلى الحفاظ عليه. هنا سنتعمق أكثر في مميزات وعيوب الاستثمار طويل الأجل. أحد العيوب المتأصلة في سلوك المستثمر هو الميل إلى الاستسلام للعواطف. يصرح العديد من الأفراد بالتزامهم بالاستثمار في أفضل الأسهم للاستثمار طويل الأجل، ثم يسحبون استثماراتهم فقط عندما يتعرض سوق الأسهم للانكماش لتجنب المزيد من الخسائر.
يفشل العديد من المستثمرين في الاستمرار في الاستثمار في الاسهم طويل الاجل أثناء تعافي السوق، وغالباً ما يعودون إلى السوق بمجرد أن تتحقق معظم المكاسب بالفعل. غالبًا ما يؤدي سلوك “الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض” إلى إضعاف عوائد المستثمرين.
وفقًا لدراسة التحليل الكمي لسلوك المستثمر التي أجرتها Dalbar، حقق مؤشر S&P 500 متوسط عائد سنوي يزيد قليلاً عن 6٪ خلال فترة العشرين عامًا المنتهية في 31 ديسمبر 2019. وخلال نفس الإطار الزمني، حقق المستثمر العادي عائدًا سنويًا متوسطًا بحوالي 2.5%.
تساهم عدة عوامل في حدوث هذه الظاهرة، منها:
الخوف من الندم: غالبًا ما لا يثق المستثمرون في حكمهم ويستسلمون لضجيج السوق، خاصة أثناء فترات الركود في السوق. الخوف من التمسك بالأسهم المتراجعة وتكبد خسائر أكبر يدفعها إلى البيع قبل الأوان.
التشاؤم وسط التغيير: يسود تفاؤل السوق خلال السوق الصاعد، لكن التشاؤم يسود عندما تتغير الظروف. قد تؤدي الصدمات الاقتصادية قصيرة المدى إلى تقلبات في السوق، ولكن من المهم أن ندرك أن مثل هذه الاضطرابات عادة ما تكون قصيرة الأجل، وأن الأسواق تميل إلى الانتعاش.
المستثمرون الذين يركزون بشكل مفرط على توقيت السوق غالبا ما يعيقون فرصهم في النجاح، حيث أن استراتيجية الشراء والاحتفاظ البسيطة طويلة الأجل عادة ما تؤدي إلى نتائج متفوقة.
مبدأ العائد التراكمي وأرباح أفضل الأسهم للاستثمار طويل الأجل
تمثل توزيعات الأرباح أرباح الشركات التي توزعها الشركات الناجحة، والتي غالبًا ما تكون أسهمًا ممتازة أو دفاعية قادرة على الصمود أمام التقلبات الاقتصادية وانكماش السوق. تدفع هذه الشركات أرباحًا بانتظام، عادةً كل ثلاثة أشهر، للمساهمين المؤهلين، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في نجاحها. وبدلاً من صرف الأرباح، فإن إعادة استثمارها في الشركات المعنية يحمل مزايا كبيرة.
إذا كنت تمتلك سندات أو صناديق استثمار مشتركة، فمن المحتمل أنك على دراية بمفهوم الفائدة المركبة وكيفية تأثيرها على استثماراتك. تتراكم الفائدة المركبة على الرصيد الرئيسي لمحفظة الأسهم الخاصة بك، بما في ذلك أي فوائد أو أرباح مكتسبة مسبقًا. وبالتالي، فإن الفوائد (أو الأرباح) المتراكمة على محفظة الأسهم الخاصة بك تتراكم بمرور الوقت، مما يزيد من قيمة حسابك على المدى الطويل.
أنواع أفضل الأسهم للاستثمار طويل الأجل
عند التفكير في شراء الأسهم، ضع في اعتبارك عوامل مختلفة مثل عمرك وقدرتك على تحمل المخاطر وأهدافك الاستثمارية. ستوجه هذه الاعتبارات عملية إنشاء محفظة أسهم مصممة خصيصًا لأهدافك المحددة. فيما يلي دليل أولي يمكنك تكييفه مع ظروفك:
- اختر صناديق المؤشرات: تتبع هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مؤشرات محددة مثل S&P 500 أو Russell 1000 وتتداول بشكل مشابه للأسهم. ومع ذلك، فهي توفر تكاليف أقل وتلغي الحاجة إلى اختيار شركات فردية للاستثمار فيها، وتحقيق عوائد تتماشى مع المؤشرات التي تعكسها.
- اكتشف الأسهم التي تدفع أرباحًا: يمكن للأسهم التي تدفع أرباحًا أن تعزز قيمة محفظتك، خاصة عند إعادة استثمار أرباح الأسهم.
- خذ بعين الاعتبار الشركات ذات النمو المرتفع: ترتبط أسهم النمو عادة بالشركات التي تولد إيرادات عالية بمعدل متسارع، وغالبا ما تكون مصحوبة بتقارير أرباح قوية. ومع ذلك، فإن هذا المستوى من النمو ينطوي على مخاطر أكبر، ويتطلب اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.
خلاصة المقالة
يستخدم المستثمرون استراتيجيات تداول متنوعة، حيث من المحتمل أن يستفيد أولئك الذين يمتلكون المزيد من الخبرة ورأس المال من التكتيكات قصيرة المدى. ومع ذلك، فإن مثل هذه الأساليب قد لا تناسب المبتدئين أو الأفراد ذوي القدرة الأقل على تحمل المخاطر. يوفر الاحتفاظ والاستثمار في الاسهم طويل الاجل واختيار أفضل الأسهم للاستثمار طويل الأجل مزايا، بما في ذلك التغلب على تقلبات السوق، والاستفادة من معدلات الضرائب المواتية، وتقليل التكاليف.
