عالم الأسهم الموزعة – تبرز أسهم توزيعات الأرباح كمنارة للمستثمرين الذين يبحثون عن تدفق مستمر للدخل. تنتمي هذه الأسهم والمعروفة بـ أسهم الأرباح إلى شركات تجعل من المعتاد إعادة حصة من أرباحها إلى مستثمريها في شكل أرباح. عادة، تتمتع هذه الشركات بسجل حافل من الربحية وسياسة واضحة لمكافأة مساهميها الآن وفي المستقبل.
قد لا يتمتع الاستثمار في الأسهم الموزعة (استثمار الأرباح) بجاذبية ملاحقة الشيء الكبير التالي في سوق الأسهم، ولكنها طريقة مجربة وحقيقية لبناء الثروة بمرور الوقت. دعونا نتعمق في تفاصيل الأسهم الموزعة (أسهم توزيعات الأرباح) وكيف يمكنك البدء في جني فوائدها عن طريق استثمار الأرباح.
ما هي أسهم توزيعات الأرباح وكيف تعمل؟
إن امتلاك قطعة من شركة تدفع أرباحًا أمر بسيط للغاية. سواء من خلال شراء الأسهم مباشرة في حساب وساطة أو من خلال خطة التقاعد، بمجرد امتلاكك للأسهم، تكون على القائمة لتلقي أرباح الأسهم. عندما تقوم الشركة بتوزيع الأرباح، سيتم إيداع المبلغ المستحق لك مباشرة في حسابك وهذه بكل بساطة ما يعرف بـ أسهم توزيعات الأرباح.
فلماذا تشارك الشركات أرباحها؟ السبب الرئيسي هو توزيع النقد الفائض على المساهمين، ومكافأتهم بشكل أساسي على استثماراتهم. في بعض الحالات، قد تختار الشركة دفع أرباح إذا وجدت نفسها تمتلك أموالاً نقدية أكثر مما يمكنها إعادة استثماره بفعالية في عملياتها.
عادة ما يتم دفع أرباح الأسهم كل ثلاثة أشهر، على الرغم من أن الجدول الزمني يمكن أن يختلف. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن بعض أرباح الأسهم، المعروفة باسم أسهم توزيعات الأرباح، هي دفعات لمرة واحدة وليست شيئًا يجب أن تتوقعه بانتظام.
سياسة توزيع أرباح الشركة هي قرار يتخذه مجلس إدارتها وعادة ما يتم إبلاغه للمستثمرين من خلال البيانات الصحفية أو الإيداعات التنظيمية لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
تشمل التواريخ المهمة التي يجب وضعها في الاعتبار عند توزيع أسهم الأرباح ما يلي:
- تاريخ الإعلان: عندما تعلن الشركة عن خطط دفع الأرباح.
- تاريخ التسجيل: يجب أن تكون مسجلاً في دفاتر الشركة كمساهم بحلول هذا التاريخ لتلقي الأرباح.
- تاريخ توزيع الأرباح السابق: الأسهم التي تم شراؤها اعتبارًا من هذا التاريخ فصاعدًا لن تكون مؤهلة للحصول على أرباح الأسهم التالية.
- تاريخ الدفع: اليوم الذي يتم فيه توزيع أرباح الأسهم على المساهمين.
الاستثمار في أسهم الأرباح
إن الاستثمار في أسهم الأرباح يمكن أن يكون بالفعل مصدرًا للمتعة والمكاسب المالية. يمكنك الاستثمار في أسهم الأرباح – الأسهم الموزعة من خلال شراء الأسهم المباشرة للشركات التي تدفع أرباحًا أو صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
أحد الأساليب المباشرة هو الاستثمار مباشرة في الشركات الفردية المعروفة بتوزيع أرباحها. ابحث عن الشركات التي تتمتع بأساس قوي وتاريخ في زيادة أرباحها، مثل Walmart، التي عززت أرباحها لمدة 51 عامًا متتالية اعتبارًا من عام 2024. حساب عائد أرباح الشركة – وهو مقياس لتوزيع الأرباح فيما يتعلق بالسهم السعر – يمكن أن يساعدك في قياس قيمة استثمارك.
للحصول على نهج أكثر تنوعًا، فكر في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على عوائد أرباح عالية. تجمع هذه الإستراتيجية بين الأسهم التي تقدم أرباحًا أعلى من المتوسط، مثل Vanguard High Dividend Yield ETF، والتي تشمل شركات مثل JPMorgan Chase وHome Depot مع نسبة الحد الأدنى من النفقات.
يمكن لاستراتيجيات نمو الأرباح (استثمار الأرباح)، التي تستثمر في الشركات التي لها تاريخ في زيادة أرباحها، أن توفر توازنًا في الدخل وإمكانية ارتفاع أسعار الأسهم. غالبًا ما تتضمن هذه الصناديق شركات قوية مثل Microsoft وApple، المعروفة ليس فقط بأرباحها ولكن أيضًا بأدائها القوي في السوق.
في حين أن أرباح الأسهم يمكن أن تكون جزءًا مربحًا من استراتيجية استثمار الأرباح، إلا أنها تأتي مع اعتباراتها:
- الآثار الضريبية: يخضع دخل الأرباح في الحسابات غير الخاضعة للضريبة للضريبة.
- خطر تخفيضات الأرباح: قد يكون عائد الأرباح المرتفع أمرًا مغريًا، ولكنه قد يشير أيضًا إلى مشاكل مالية محتملة. يمكن للشركات تقليل أو إلغاء أرباح الأسهم خلال الأوقات الصعبة.
- حساسية سعر الفائدة: يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى إبعاد المستثمرين عن الأسهم الموزعة ونحو السندات، مما يؤثر على أسعار الأسهم.
ومع ذلك، فإن التنويع من خلال صناديق المؤشرات يمكن أن يؤدي إلى توزيع المخاطر، مما يوفر وسيلة أكثر أمانًا للاستمتاع بفوائد الأسهم الموزعة.
وفر الأسهم الموزعة طريقًا لتحقيق دخل ثابت وتراكم الثروة على المدى الطويل. ومن خلال فهم كيفية عملها واختيار استثماراتك بعناية، يمكنك الاستمتاع بالمكافآت المالية والأمان الذي توفره.
استراتيجيات الاستثمار في الأسهم الموزعة (استثمار الأرباح)
يعد الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح الموزعة خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحقيق الدخل أو تنمية محافظهم الاستثمارية. عادة، هناك استراتيجيتان رئيسيتان للتعامل مع استثمار الأرباح:
السعي لتحقيق عوائد أرباح عالية: قد يختار المستثمرون الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة التي تقدم حاليًا عوائد أرباح عالية. قد يكون ذلك بسبب انخفاض سعر سهم الشركة، ربما بسبب انخفاض قيمته أو مواجهة تحديات تشغيلية، وبالتالي ارتفاع العائد. ومع ذلك، من المهم توخي الحذر، حيث يمكن تخفيض هذه الأرباح أو إيقافها إذا كانت الشركة بحاجة إلى حل المشكلات المالية.
التركيز على نمو الأرباح: بدلاً من ذلك، يمكن أن يكون الاستثمار في الشركات أو الصناديق المعروفة بزيادة أرباحها باستمرار خيارًا حكيمًا. على الرغم من أن هذه الكيانات قد تقدم عوائد أقل مقارنة بنظيراتها ذات الأرباح المرتفعة، إلا أنها تميل إلى تمثيل شركات مستقرة ذات سجل من الأرباح المتزايدة.
فهم توزيعات أسهم الأرباح الأرستقراطيين
Dividend Aristocrats هي مجموعة مختارة من شركات S&P 500 التي تتمتع بسجل حافل في زيادة أرباحها لمدة 25 عامًا متتاليًا على الأقل. يوفر صندوق S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) طريقة سهلة للاستثمار في هذه الشركات المرنة. تشمل معايير الإدراج في مجموعة النخبة هذه أن تكون جزءًا من مؤشر S&P 500، وتاريخًا يزيد عن 25 عامًا من زيادة الأرباح، وقيمة سوقية لا تقل عن 3 مليارات دولار، ومتوسط حجم تداول يومي لا يقل عن 5 ملايين دولار. اعتبارًا من مارس 2024، تضم القائمة 68 شركة، بما في ذلك أسماء عائلية مثل Coca-Cola وWalmart، إلى جانب شركات أقل شهرة مثل Illinois Tool Works وExpeditors International of Washington.
عند الاختيار بين أسهم الأرباح الفردية والصناديق التي تركز على الأرباح، يواجه المستثمرون خيارا حاسما. توفر الأسهم الفردية استثمارًا مباشرًا في شركة واحدة، في حين توفر الصناديق – سواء صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة – تعرضًا متنوعًا لمحفظة من الشركات التي تدفع أرباحًا. يوصى عمومًا بالأموال لأولئك الذين يسعون إلى التنويع للتخفيف من المخاطر. وفي الوقت نفسه، قد يجد المستثمرون المتمرسون الذين يفضلون البحث ومراقبة استثماراتهم عن كثب الأسهم الفردية أكثر جاذبية، خاصة إذا كانوا مرتاحين لتقييم الشركات التي تواجه تحديات معينة.
خلاصة المقالة
يمكن لتوزيعات الأرباح أن تعزز عوائد استثمارك بشكل كبير بمرور الوقت، مما يوفر دخلاً عند التقاعد أو فرصة لإعادة الاستثمار. بالنسبة لاستراتيجية استثمار طويلة الأجل، فكر في دمج الكيانات التي تدفع أرباحًا من خلال صناديق فعالة من حيث التكلفة أو صناديق الاستثمار المتداولة في حساب فعال من حيث الضرائب، مع تحقيق التوازن بين السعي للحصول على الدخل والحاجة إلى إدارة المخاطر.
