تاسي تداول: يعد سوق تداول الأسهم السعودية من أكبر وأهم أسواق الأسهم في الشرق الأوسط. مؤشر تاسي تداول العام (TASI) هو المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم في المملكة العربية السعودية ، ويمثل أداء أكبر الشركات المتداولة في البلاد. في هذه المقالة ، نقدم نظرة عامة شاملة على مؤشر السوق السعودي تاسي ، بما في ذلك حساباته ومكوناته والعوامل التي تؤثر على أدائه. سنقارن أيضًا مؤشر السوق السعودي بمؤشرات السوق العالمية الأخرى ، ونناقش كيفية الاستثمار في سوق تداول السعودية ، ونسلط الضوء على دوره في الاقتصاد السعودي.
محتوى المقالة
ما هو تاسي تداول (TASI)
تاسي تداول – TASI هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية يعكس أداء سوق الأسهم السعودية. تم إطلاقه في عام 2004 ويشمل جميع الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية (تداول). اعتبارًا من مايو 2023 ، يتكون TASI من 189 شركة من مختلف القطاعات مثل البنوك والبتروكيماويات والاتصالات والصحة والتكنولوجيا وغيرها من مختلف القطاعات والصناعات.
فهم مؤشر السوق السعودي تاسي
كيف يتم حساب TASI
يتم احتساب السوق المالية السعودية على أساس القيمة السوقية للشركات المدرجة. القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية للأسهم القائمة للشركة ، والتي يتم حسابها بضرب عدد الأسهم القائمة في سعر السوق للسهم الواحد. يتم حساب قيمة مؤشر السوق السعودي باستخدام الصيغة التالية:
مؤشر تاسي = (إجمالي القيمة السوقية للشركات المدرجة / القيمة السوقية الأساسية) × 1000
قائمة الشركات المدرجة على مؤشر تاسي السعودية
يتكون السوق السعودي من 189 شركة من مختلف القطاعات ، مع إعطاء الوزن الأكبر لأكبر الشركات من حيث القيمة السوقية. أكبر 10 شركات من حيث القيمة السوقية اعتبارًا من مايو 2023 هي:
- أرامكو السعودية
- مصرف الراجحي
- الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك)
- البنك الأهلي التجاري
- شركة الاتصالات السعودية
- بنك الرياض
- البنك السعودي الفرنسي
- الشركة السعودية للكهرباء
- شركة التعدين العربية السعودية (معادن)
- شركة الأسمدة العربية السعودية (سافكو)
تمثل هذه الشركات نسبة كبيرة من القيمة السوقية لـ السوق السعودي تداول، حيث وصلت القيمة السوقية لـ مؤشر السوق السعودي تاسي تداول قرابة الـ ١٠.٠٨ تريليون ريال سعودي.
ما هو الفرق ما بين تاسي تداول والمؤشرات العالمية؟
يختلف TASI – تاسي عن مؤشرات السوق العالمية الأخرى مثل S&P 500 و FTSE 100 و Nikkei 225 من حيث تكوينه ومستوى المخاطر. يتأثر السوق السعودي بشكل كبير بأداء قطاع النفط والغاز ، والذي يعد مساهماً هاماً في الاقتصاد السعودي. لذلك ، فإن التقلبات في أسعار تداول النفط يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أداء السوق السعودي. بالإضافة إلى ذلك ، يعتبر المؤشر العام أقل تنوعًا مقارنة بمؤشرات السوق العالمية الأخرى ، مع تركيز أعلى للشركات في قطاعات معينة مثل البتروكيماويات والبنوك ولكن هذا يتغير في الوقت الحالي خاصة مع رؤية المملكة العربية السعودية ٢٠٣٠ وخططها الاقتصادية الهائلة لتخفيف الاعتماد على الاقتصاد النفطي.
مقارنة مؤشر السوق السعودي تاسي بالمؤشرات العالمية الأخرى
يعتبر من مؤشرات السوق المهمة في منطقة الشرق الأوسط وغالبًا ما تتم مقارنته بمؤشرات السوق العالمية الأخرى. فيما يلي بعض الاختلافات الرئيسية بينه وبين مؤشرات السوق العالمية الأخرى:
القيمة السوقية
يتمتع TASI – تاسي تداول برسملة سوقية أصغر مقارنة بمؤشرات السوق العالمية الأخرى مثل S&P 500 و FTSE 100. حيث بلغت القيمة السوقية لـ TASI قرابة الـ ١٠ تريليون ريال سعودي ، في حين أن القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 تزيد عن 32 تريليون دولار أمريكي.
مستوى المخاطرة
يعتبر مؤشر السوق السعودي عمومًا سوقًا عالي المخاطرة مقارنة بمؤشرات السوق العالمية الأخرى. وذلك لأنه يتأثر بشدة بأداء قطاع النفط والغاز الذي يخضع لتقلبات أسعار النفط. لكن بالنظر الى أداء تداول السعودية، فيظهر اتزان واضح في السياسة الاقتصادية للمملكة واعتمادها استراتيجية ٢٠٣٠ والتي تهدف لتقليل الاعتماد على الاقتصاد النفطي وبالتالي جذب المزيد من الاستثمارات في القطاعات والصناعات المختلفة. تسعى المملكة العربية السعودية أن تكون أوروبا الشرق الأوسط كما صرح محمد بن سلمان – ولي العهد السعودي.
تكوين القطاع
يُرجح مؤشر السوق بشكل كبير نحو قطاع النفط والغاز ، والذي يمثل جزءًا كبيرًا من القيمة السوقية للمؤشر. هذا على النقيض من مؤشرات السوق العالمية الأخرى مثل FTSE 100 ، والتي لديها تركيز أعلى من الشركات في القطاع المالي. قد يؤدي هذا التركيز في القطاع إلى جعل مؤشر البورصة أكثر تقلباً مقارنة بمؤشرات السوق العالمية الأخرى.
الاداء العام
على الرغم من الاختلافات في الرسملة السوقية ، ومستوى المخاطر ، وتكوين القطاع ، كان أداء السوق المالية السعودية جيدًا في السنوات الأخيرة. حيث في 2023 ، عاد المؤشر أكثر من 11٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه وأكثر من 42٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هذا أعلى من عائدات S&P 500 و FTSE 100 خلال نفس الفترات.
أهم العوامل التي تؤثر على أداء مؤشر تاسي
أسعار تداول النفط
كما ذكرنا سابقًا ، يتأثر السوق السعودي بشدة بأداء قطاع النفط والغاز ، والذي يعد مساهماً هاماً في الاقتصاد السعودي. لذلك ، فإن التقلبات في أسعار النفط يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أداء السوق السعودي. عندما ترتفع أسعار النفط ، عادة ما يكون أداء الشركات العاملة في قطاع النفط والغاز جيدًا ، مما قد يؤدي إلى زيادة في الأداء العام لـبورصة تداول والمؤشر السعودي العام. من ناحية أخرى ، يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار النفط إلى انخفاض أداء مؤشر السوق السعودي تداول.
سياسات الحكومة وتوجهات المملكة
تلعب حكومة المملكة العربية السعودية دورًا مهمًا في الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على أداء السوق المالية السعودية من خلال سياساتها. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون للسياسات المتعلقة بالضرائب والتنظيم والاستثمار الأجنبي تأثير مباشر على أداء الشركات المدرجة في بورصة تداول الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمبادرات الحكومية مثل رؤية 2030 ، التي تهدف إلى تنويع اقتصاد المملكة العربية السعودية بعيدًا عن النفط ، أن تؤثر أيضًا على أداء السوق السعودي.
الظروف الاقتصادية & الجيوسياسية العالمية
كما يتأثر مؤشر تداول الأسهم بالظروف الاقتصادية العالمية ، مثل التغيرات في أسعار الفائدة وأسعار صرف العملات. يمكن أن تؤثر التقلبات في الظروف الاقتصادية العالمية على أداء الشركات المدرجة في بورصة تداول الأسهم ، وخاصة تلك التي لديها تأثيرات دولية كبيرة.
كيف تستثمر في تاسي؟
الاستثمار في البورصة السعودية سهل نسبيًا للمقيمين وغير المقيمين في المملكة العربية السعودية. يمكن للأفراد الاستثمار مباشرة في الشركات المدرجة أو من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتعقب أداء المؤشر السعودي. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستثمرين الأجانب الاستثمار أيضا من خلال برامج المستثمرين الأجانب المؤهلين (QFI) ، والتي تسمح لغير المقيمين بالاستثمار في الشركات المدرجة على المؤشر.
الخلاصة
يعتبر مؤشر السوق السعودي من أهم مؤشرات السوق في منطقة الشرق الأوسط ، ويعكس أداء سوق الأسهم في المملكة العربية السعودية. في حين أن جميع الاستثمارات بما في ذلك مؤشرات السوق العالمية تحمل قدرا من المخاطرة ، فقد كان أداء السوق المالية السعودية جيدًا في السنوات الأخيرة ويقدم فرصة جذابة لكل من المقيمين في المملكة العربية السعودية والمستثمرين الأجانب الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية. إن فهم العوامل التي تؤثر على أداء المؤشر، مثل أسعار النفط والسياسات الحكومية والظروف الاقتصادية العالمية ، أمر ضروري للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الفرص التي يوفرها سوق الأسهم السعودية.
أهم الأسئلة الشائعة
كيف يمكنني تتبع أداء مؤشر السوق السعودي اليوم؟
يمكن تتبع أداء السوق المالية السعودية من خلال مواقع الأخبار المالية المختلفة (موقع تداول)، أو من خلال موقع البورصة السعودية على الإنترنت –
هل يمكن لغير المقيمين الاستثمار في بورصة تداول السعودية؟
نعم ، يمكن لغير المقيمين الاستثمار في TASI من خلال برامج المستثمرين الأجانب المؤهلين (QFI). تسمح هذه البرامج لغير المقيمين بالاستثمار في الشركات المدرجة في بورصة تداول الأسهم ، مع مراعاة بعض متطلبات الأهلية.
ما هي النظرة المستقبلية لـ مؤشر السوق السعودي تاسي في المستقبل؟
إن النظرة المستقبلية لمؤشر تاسي تعتمد على عوامل مختلفة ، مثل السياسات الحكومية ، والأوضاع الاقتصادية العالمية ، وتقلبات أسعار النفط. ومع ذلك ، فإن مبادرات مثل رؤية 2030 ، التي تهدف إلى تنويع اقتصاد المملكة العربية السعودية بعيدًا عن النفط ، قد تؤدي إلى زيادة الفرص للشركات في القطاعات الأخرى وربما تؤدي إلى أداء أكثر تنوعًا لـ TASI في المستقبل.
تعليق واحد
شكرا