تداول السلع، بعد فترة طويلة من الركود في سوق السلع اليوم، ارتفعت أسعار السلع مرة أخرى لتتفوق في الأداء على فئات الأصول الأخرى. تشهد أسواق السلع الأساسية دورات طويلة، تمتد أحيانًا إلى ثلاثة عقود. بصفتك مستثمرًا ذكيًا، يمكن أن يكون فهم ديناميكيات استثمارات السلع الأساسية بمثابة إضافة مربحة إلى محفظتك. في هذا الدليل الشامل ، سوف نتعمق في أساسيات الاستثمار في السلع وتداول السلع، ونستكشف الأنواع المختلفة للسلع ، ونضع الخطوط العريضة للسلع الشائعة للاستثمار فيها. وبنهاية هذه المقالة، ستكون جاهزًا لاتخاذ قرارات مستنيرة تتوافق مع بأهدافك المالية فيما يتعلق بـ سوق السلع اليوم.
محتوى المقالة
ما هو تداول السلع وكيف تستثمر في سوق السلع اليوم؟
أصبح الاستثمار في السلع وتداول السلع وأسهم السلع والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أكثر سهولة في الوصول إليه في الآونة الأخيرة. فيما يلي خطوات بسيطة لبدء رحلة الاستثمار في السلع الأساسية:
1. اختر وسيط تداول عبر الانترنت: ابدأ باختيار وسيط يقدم مجموعة متنوعة من السلع.
2. فتح حساب: يعد إنشاء حسابك عملية سريعة تتضمن توفير التفاصيل الشخصية الأساسية.
3. قم بتمويل حسابك: تتوفر خيارات تمويل مختلفة مثل بطاقات الائتمان / الخصم والمحافظ الإلكترونية والتحويلات المصرفية لتمويل حساب التداول الخاص بك.
4. الاستثمار في السلع: بمجرد أن يتم تمويل حسابك ، يمكنك بسهولة الاختيار من بين مجموعة واسعة من السلع المتاحة على المنصة.
البحث في الاستثمار في السلع
قبل الخوض في مجال استثمارات السلع وتداول السلع، من الضروري فهم الخصائص الفريدة لفئة الأصول هذه. السلع هي منتجات طبيعية أو منتجات منتجة زراعيًا ، وتسمح قابليتها للتبادل لكمية واحدة من سلعة ما بأن تكون قابلة للتبادل مع كمية أخرى من نفس النوع. تعمل هذه الموارد كمواد خام لتصنيع مجموعة متنوعة من المنتجات المادية ، مما يؤدي إلى طلب ثابت. ومع ذلك ، فإن العرض المحدود والموارد اللازمة لإنتاجها تخلق ديناميكية مثيرة للاهتمام داخل السوق.
أنواع تداول السلع
يمكن تصنيف السلع إلى ثلاثة أنواع رئيسية:
تداول السلع المتعلقة بالطاقة: تشمل هذه الفئة النفط الخام والغاز الطبيعي وأنواع النفط الأخرى والفحم.
تداول السلع الصلبة: تندرج المعادن الثمينة مثل الذهب والمعادن الحديدية والمعادن الأساسية مثل النحاس والمعادن المختلفة تحت هذه الفئة.
تداول السلع الزراعية أو اللينة: تشكل المحاصيل مثل الذرة والقطن والثروة الحيوانية والأخشاب النوع الثالث من السلع.
خيارات الاستثمار في سوق السلع اليوم
تقدم الاستثمارات في السلع مجموعة متنوعة من السبل ، والتي يمكن تصنيفها على نطاق واسع إلى ثلاث فئات:
السلع المادية: يمكن أن يمثل الاستثمار المباشر في السلع المادية تحديًا بسبب متطلبات التخزين والنقل والتأمين.
المنتجات المالية والمشتقات: العقود الآجلة ، العقود مقابل الفروقات (CFDs) ، الخيارات ، وصناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات مالية تعتمد على أسعار السلع المادية. أنها توفر التعرض المباشر لأسعار السلع الأساسية دون تعقيدات التعامل مع السلع المادية.
الشركات المنتجة للسلع الأساسية: يمكن أن يؤدي الاستثمار في الشركات العاملة في استكشاف احتياطيات جديدة أو استخراج السلع أو معالجتها وتوزيعها إلى زيادة التعرض لأسعار السلع الأساسية.
أساسيات تداول السلع
تمتلك السلع خصائص فريدة تكمل فئات الأصول الأخرى وتجعلها أدوات قيمة لكل من المتداولين على المدى القصير والمستثمرين على المدى الطويل. تتضمن بعض الجوانب الرئيسية التي يجب مراعاتها ما يلي:
النمو الاقتصادي: ترتبط أسعار السلع ارتباطا وثيقا بالنمو الاقتصادي ، حيث يؤدي النشاط الاقتصادي المتزايد إلى ارتفاع الطلب على السلع.
التقلبات الدورية: أسواق السلع دورية ، حيث ترتفع الأسعار خلال فترات ارتفاع الطلب وتنخفض خلال فترات زيادة العرض.
التحوط من التضخم: تعمل السلع ، وخاصة الأصول المادية مثل الذهب ، كتحوط فعال ضد التضخم.
السلع الشعبية للاستثمار فيها
يمكن أن يكون الاستثمار في سلع عالية السيولة وسهلة الفهم نقطة انطلاق حكيمة للمستثمرين المبتدئين. سلعتان من هذه السلع هما:
الذهب والفضة: لا يقتصر الأمر على الذهب والفضة فحسب ، بل يُنظر إليهما أيضًا على أنهما مخازن للقيمة وتحوط ضد التضخم وتقلبات السوق.
تداول النفط الخام: على الرغم من التركيز المتزايد على مصادر الطاقة البديلة ، لا يزال النفط سلعة عالمية حاسمة.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للسلع
توفر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) طريقة ملائمة لتنويع استثماراتك في السلع عبر سلة من الأصول المختلفة. تشمل بعض صناديق الاستثمار المتداولة للسلع البارزة ما يلي:
صندوق(SPDR Gold ETF (GLD: يحتفظ صندوق الاستثمار المتداول ETF هذا بالذهب المادي ، مما يوفر تعرضًا مباشرًا لسعر الذهب.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX: يتيح لك الاستثمار في هذا الصندوق شغل مناصب في كبرى شركات تعدين الذهب في جميع أنحاء العالم.
مؤشر(iPath Bloomberg Commodity Index ETN (DJP: تتضمن هذه الملاحظة المتداولة في البورصة التعرض لمجموعة واسعة من السلع من خلال العقود الآجلة.
فهم أساسيات سوق السلع اليوم
لكي تصبح مستثمرًا ناجحًا في السلع ، من الضروري فهم أساسيات السوق الأساسية التي تؤثر على أسعار السلع الأساسية. تلعب عدة عوامل رئيسية دورًا مهمًا في تشكيل أسواق السلع الأساسية:
ديناميكيات العرض والطلب: كما هو الحال مع أي سوق ، تمارس القوى الأساسية للعرض والطلب تأثيرًا كبيرًا على أسعار السلع. يمكن أن تؤثر التغيرات في الظروف الاقتصادية العالمية والأحداث الجيوسياسية وأنماط الطقس على العرض والطلب على مختلف السلع. على سبيل المثال ، يمكن أن تؤدي الظروف الجوية السيئة في المناطق الزراعية الرئيسية إلى انخفاض غلة المحاصيل ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع الزراعية مثل القمح والذرة. من ناحية أخرى ، يمكن أن تؤدي زيادة الإنتاج الصناعي والنمو الاقتصادي إلى زيادة الطلب على سلع الطاقة مثل النفط والغاز الطبيعي.
أسعار صرف العملات: غالبًا ما يتم تحديد أسعار السلع بالدولار الأمريكي. يمكن أن تؤثر التغيرات في أسعار صرف العملات على القوة الشرائية للدول التي تعتمد بشكل كبير على السلع الأساسية. يمكن أن يؤدي ضعف الدولار الأمريكي إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية ، حيث يتطلب الأمر المزيد من الدولارات لشراء نفس الكمية من السلع. هذه العلاقة تجعل السلع استثمارًا جذابًا خلال فترات انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.
العوامل السياسية والجيوسياسية: أسواق السلع شديدة الحساسية للأحداث السياسية والجيوسياسية. يمكن للصراعات والنزاعات التجارية والسياسات الحكومية أن تعطل إمدادات السلع وتخلق حالة من عدم اليقين ، مما يؤدي إلى تقلبات الأسعار. يجب على المستثمرين البقاء يقظين ومواكبة التطورات السياسية العالمية لتقييم تأثيرها المحتمل على أسعار السلع الأساسية.
التقدم التكنولوجي: الابتكارات التكنولوجية في طرق الاستكشاف والاستخراج والإنتاج يمكن أن تؤثر بشكل كبير على إمدادات السلع وتكاليفها. أدت الاختراقات في تقنيات الاستخراج ، مثل التكسير الهيدروليكي (“التكسير الهيدروليكي”) في صناعة النفط والغاز ، إلى فتح مصادر جديدة لسلع الطاقة ، مما أدى إلى تغيير ديناميكيات العرض والتأثير على الأسعار.
اللوائح البيئية: أدت زيادة الوعي بالشواغل البيئية إلى تطبيق أنظمة أكثر صرامة على الصناعات المشاركة في إنتاج السلع واستخراجها. يمكن أن تؤثر السياسات البيئية على تكاليف الإنتاج والاستكشاف ، مما يؤثر على أسعار السلع الأساسية على المدى الطويل.
إدارة المخاطر في الاستثمارات السلعية
في حين أن الاستثمارات في السلع توفر إمكانية تحقيق عوائد مجزية ، فإنها تأتي أيضًا مع مخاطر متأصلة يجب إدارتها بفعالية. يعد فهم هذه المخاطر والتخفيف من حدتها أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على نهج استثمار متوازن:
تقلب الأسعار: تشتهر أسعار السلع بالتقلب ، ويمكن أن تؤدي التقلبات المفاجئة في الأسعار إلى مكاسب أو خسائر كبيرة للمستثمرين. لإدارة مخاطر تقلب الأسعار ، يمكن للمستثمرين تنويع ممتلكاتهم من السلع ، واستخدام أوامر وقف الخسارة ، ووضع استراتيجيات واضحة لإدارة المخاطر.
اختلالات العرض والطلب: يمكن أن تؤدي الاختلالات بين العرض والطلب على السلع إلى تقلبات حادة في الأسعار. لتقليل هذه المخاطر ، يجب على المستثمرين مراقبة اتجاهات العرض والطلب عن كثب في أسواق السلع التي يستثمرون فيها والبقاء على اطلاع بشأن الاضطرابات المحتملة في سلاسل التوريد.
مخاطر العملة: بالنسبة للمستثمرين في السلع المسعرة بعملة مختلفة عن عملتهم ، يمكن أن تؤثر تقلبات أسعار الصرف على عوائد الاستثمار. يمكن أن يساعد تنفيذ استراتيجيات التحوط من العملات في التخفيف من مخاطر العملة.
المخاطر الجيوسياسية: الأحداث والصراعات الجيوسياسية يمكن أن تعطل إمدادات السلع وتؤدي إلى ارتفاع الأسعار. يمكن أن يساعد التنويع عبر مختلف السلع والمناطق الجغرافية في تقليل التعرض للمخاطر الجيوسياسية.
المخاطر التنظيمية والسياسات: يمكن للتغييرات في السياسات الحكومية واللوائح البيئية والاتفاقيات التجارية أن تؤثر بشكل كبير على أسواق السلع. البقاء على اطلاع حول التطورات التنظيمية أمر ضروري لإدارة المخاطر التنظيمية.
حكم تداول السلع
كانت مسألة ما إذا كان تداول السلع (جائزًا) أم حرامًا (ممنوعًا) في التمويل الإسلامي موضوعًا للنقاش بين علماء الإسلام (حكم تداول السلع). يمكن أن تختلف الإجابة على هذا السؤال (حكم تداول السلع) اعتمادًا على الطبيعة المحددة وخصائص تداول السلع التي يتم النظر فيها.
في التمويل الإسلامي ، يجب أن تلتزم المعاملات بمبادئ الشريعة الإسلامية ، والتي تشمل تجنب عناصر مثل الربا (الفائدة) ، والغرار (عدم اليقين المفرط) ، والميسر (القمار) ، وأنشطة الحرام (المحرمة). يعتمد ما إذا كان نشاط تداول سلعة معين حلال أو حرامًا على ما إذا كان يتوافق مع هذه المبادئ.
فيما يلي بعض النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها عند تقييم جواز تداول السلع في التمويل الإسلامي:
تجارة السلع المادية: تعتبر التجارة في السلع المادية ، مثل شراء وبيع الذهب أو الفضة أو غيرها من السلع الملموسة مع التسليم والحيازة الفورية ، بشكل عام حلال في التمويل الإسلامي. هذه المعاملات تنطوي على أصول حقيقية ولا تنطوي على عناصر الغرر أو الفائدة.
تداول العقود الآجلة والخيارات: إن السماح بتداول العقود الآجلة والخيارات على السلع هو موضوع نقاش علمي. يرى بعض العلماء أن العقود الآجلة وعقود الخيارات تنطوي على عدم يقين مفرط (الغرر) وهي شبيهة بالميسر (الميسر) ، مما يجعلها محرمة. يعتبر البعض الآخر أنواعًا معينة من العقود الآجلة وعقود الخيارات التي تستند إلى سلع فعلية وتستخدم لأغراض إدارة المخاطر على النحو المسموح به.
مرابحة السلع الإسلامية: مرابحة السلع هي هيكل تمويل إسلامي شائع الاستخدام يتضمن عقد بيع مؤجل. في هذا الترتيب ، يشتري البنك سلعة نيابة عن العميل ويبيعها للعميل بسعر أعلى ، مع تأجيل الدفع بمرور الوقت. بينما تستخدم المرابحة السلعية على نطاق واسع في التمويل الإسلامي ، أثار بعض العلماء مخاوف بشأن بعض التطبيقات التي قد تشبه التمويل التقليدي القائم على الفائدة.
المضاربة مقابل الاستخدام الحقيقي: هناك جانب آخر يجب مراعاته وهو ما إذا كان تداول السلع يعتمد بشكل أساسي على المضاربة أو يخدم غرضًا اقتصاديًا حقيقيًا. في التمويل الإسلامي ، لا يشجع الانخراط في أنشطة المضاربة البحتة ، ومن المتوقع أن تكون الاستثمارات مرتبطة بأصول حقيقية أو أنشطة اقتصادية.
آراء العلماء الفردية: من المهم ملاحظة أن علماء الإسلام المختلفين قد يكون لديهم تفسيرات مختلفة لمبادئ الشريعة وقد يصلون إلى استنتاجات مختلفة فيما يتعلق بجواز أنشطة تداول سلع معينة.
لضمان الامتثال للمبادئ الإسلامية ، يجب على المسلمين الذين يرغبون في الانخراط في تجارة السلع طلب المشورة من العلماء المسلمين المطلعين والخبراء في التمويل الإسلامي. كما تقدم المؤسسات المالية الإسلامية منتجات وخدمات استثمارية متوافقة مع الشريعة الإسلامية ، بما في ذلك الاستثمارات القائمة على السلع ، لتلبية احتياجات المستثمرين المسلمين.
في نهاية المطاف ، يجب اتخاذ قرار المشاركة في تداول السلع في التمويل الإسلامي بعد دراسة متأنية للطبيعة الخاصة للنشاط التجاري وبالتشاور مع علماء الإسلام المؤهلين لضمان الالتزام بمبادئ الشريعة الإسلامية.
خلاصة المقالة
توفر الاستثمارات في السلع وتداول السلع في سوق السلع اليوم وسيلة فريدة ومجزية لتنويع المحافظ والاستفادة من الاتجاهات الاقتصادية العالمية. من خلال فهم الأنواع المختلفة للسلع ، واستكشاف خيارات الاستثمار المختلفة ، وفهم أساسيات السوق الأساسية ، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة لزيادة العوائد إلى أقصى حد.
كما هو الحال مع أي استثمار ، فإن البحث الدقيق وإدارة المخاطر والمنظور طويل الأجل ضرورية للاستثمار الناجح في السلع الأساسية. بالإضافة إلى ذلك ، يعد البقاء على اطلاع بالأحداث الجيوسياسية والتطورات التكنولوجية والعوامل البيئية التي تؤثر على أسعار السلع أمرًا حيويًا للبقاء في المقدمة في هذا السوق الديناميكي.
من المهم ملاحظة أن الاستثمار في السلع الأساسية ينطوي على مخاطر متأصلة ، ولا يوجد استثمار بدون احتمال الخسارة. لذلك ، يجب على الأفراد تقييم مدى تحمل المخاطر والأهداف المالية وأفق الاستثمار بعناية قبل تخصيص جزء من محفظتهم للسلع.