سهم نفيديا، كشفت New Street Research أن مكاسب الإيرادات المحتملة من الذكاء الاصطناعي (AI) لثلاث شركات تكنولوجية لا تزال أقل من قيمتها وأنهم على أتمة الاستعداد لتحقيق نمو مدوفوع بقوة الذكاء الاصطناعي في الأعوام القادمة.
نقل المحلل بيير فيراجو في مذكرة للعملاء، أنه خلال الأشهر القليلة الماضية، شهد النشر المتوقع للبنية التحتية لمركز البيانات AI لعام 2024 زيادة كبيرة. صرح فيراجو ، “يشير تقييمنا الشامل إلى أنه لا يزال هناك مجال كبير للنمو في توقعات 2024 ، خاصة بالنسبة لـ سهم Nvidia ، وكذلك لـ Broadcom AVGO و Arista ANET.”
بينما شهدت Nvidia (سهم نفيديا) ارتفاعًا في أسهمها بنسبة 0.4٪ إلى 439.45 دولارًا أمريكيًا خلال التعاملات المبكرة هذا الأسبوع، شهدت Broadcom (AVGO) انخفاضًا بنسبة 1.1٪ لتصل إلى 844.80 دولارًا أمريكيًا. وشهدت Arista Networks (ANET) ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.2٪ ، حيث وصلت الأسهم إلى 178.48 دولارًا.
محتوى المقالة
سهم Nvidia على عرش سوق الرقائق الالكترونية
إن Nvidia ، باعتبارها شركة رائدة في السوق في الرقائق المصممة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي ، في وضع مناسب لجني ثمار الذكاء الاصطناعي – وهو برنامج قادر على إنشاء المحتوى عن طريق معالجة النصوص والصور ومقاطع الفيديو. أثار طرح ChatGPT من OpenAI في العام السابق اهتمامًا كبيرًا بهذا الشكل من تقنية الذكاء الاصطناعي.
أوضح فيراجو أن القيد الحالي على إيرادات Nvidia يرجع أساسًا إلى قدرة تعبئة الرقائق المتقدمة ، المشار إليها باسم CoWoS ، في Taiwan Semiconductor Manufacturing. ومع ذلك ، فإنه يتوقع مضاعفة قدرة مسبك أشباه الموصلات هذا العام المقبل. في حالة تحقق ذلك ، يشير تحليل Ferragu إلى أن Nvidia قد تتجاوز توقعات إيرادات مركز البيانات الحالية لعام 2024 بأكثر من 33٪.
يُنظر أيضًا إلى Broadcom على أنها تتمتع بإمكانية كبيرة لتجاوز النتائج المتوقعة بسبب زيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي. وأعرب فيراجو عن تفاؤله ، مشيرًا إلى أن “توقعات Broadcom تترك أيضًا مجالًا ذا مغزى لإجراء مزيد من التنقيحات”.
ثقة Ferragu في تقييم ارتفاع الإيرادات لشركة Arista أكثر تحفظًا ، ومع ذلك فهو يؤكد أن توقعات الإجماع لمصنع معدات الشبكات هي أيضًا “متحفظة للغاية”.
التقلبات الأخيرة في سعر سهم نفيديا
هيمنة Nvidia كأداة تمكين للذكاء الاصطناعي تبرر الاحتفاظ بالمخزون، أثارت التقلبات الأخيرة في أسعار الأسهم مخاوف بعض المستثمرين بشأن تقييم Nvidia. ومع ذلك ، يدافع محللو UBS عن استمرار الاحتفاظ بالسهم ، مستشهدين بالتدفق الوشيك للشركات التي تتطلب رقائق Nvidia لدعم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي كمحرك للنمو.
نقل المحلل في UBS تيموثي أركوري ، “إن NVDA يعمل حرفياً كـ” صانع الملوك “حيث أن موجة ضخمة من رأس المال وأدوات التمويل الجديدة تطارد برامج ذكاء اصطناعي جديدة.” سلط أركوري الضوء على أن الشركات لا تزال في مراحلها الأولى في مواجهة التحدي المتمثل في الوصول إلى قدرة كافية لتطوير الذكاء الاصطناعي القابل للتطوير ، والذي من المتوقع أن يستمر بشكل جيد في العام المقبل.
قام أركوري بمراجعة السعر المستهدف (سعر سهم نفيديا) من 475 دولارًا إلى 540 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يرتكز هذا الهدف الجديد على نسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ 30 ضعف توقعات UBS لأرباح Nvidia لعام 2025 لكل سهم.
في تداول ما قبل السوق هذا الأسبوع، أظهر سهم سهم Nvidia زيادة بنسبة 1.8 ٪ إلى 445.31 دولار. على الرغم من أن قيمة السهم قد تضاعفت ثلاث مرات هذا العام ، إلا أنها لا تزال أقل من ذروتها التي تجاوزت 470 دولارًا المسجلة في يوليو.
تتوقع Arcuri صعود Nvidia من حصتها في عام 2022 والتي تبلغ حوالي 6٪ في سوق مراكز البيانات البالغة 250 مليار دولار إلى حصة السوق المتوقعة بنسبة 25٪ العام المقبل. من المتوقع أن يبدأ الوريث القادم لرقائق هوبر الحالية من Nvidia ، المسمى مبدئيًا “Blackwell” ، زيادة في الربع الأخير من العام التالي ، متفخرًا بمتوسط سعر بيع أعلى بنسبة 40٪ مقارنة بشريحة H100 الراقية الحالية.
واختتم أركوري بقوله: “حتى بالنسبة للمستثمرين التكتيكيين ، لا يزال من المبكر الخروج من هذا القطار لأن المقارنات على أساس سنوي لن تصبح صعبة حتى نهاية العام”.
نهج وارن بافيت في الاستثمار وتطبيق ذلك على سهم نفيديا
يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم مثيرًا وشاقًا. لاتخاذ قرارات استثمارية سليمة ، من الضروري اعتماد نهج استراتيجي. أظهر عدد قليل من الأفراد هذا بنفس فعالية وارين بافيت ، الذي غالبًا ما يُشاد به باعتباره أحد أكبر المستثمرين في كل العصور. يمكن لمحاكاة مبادئ بافيت أن توجه المستثمرين نحو اتخاذ خيارات مستنيرة تصمد أمام اختبار الزمن.
فهم الأعمال التجارية والميزة التنافسية المستدامة
القاعدة الأولى للاستثمار في بافيت هي فهم الأعمال التي تستثمر فيها. وهو يدعو إلى الاستثمار في الشركات ذات النماذج التجارية المباشرة التي يمكن فهمها بسهولة. وهذا يتطلب قراءة التقارير السنوية ، وفهم البيانات المالية ، وفهم المزايا التنافسية للشركة. Nvidia (سهم نفيديا) ، على سبيل المثال ، هي شركة رائدة في السوق في الرقائق التي تركز على الذكاء الاصطناعي. توفر هذه الميزة التكنولوجية لشركة Nvidia ميزة تنافسية هائلة.
المنظور طويل الأجل وتقييم القيمة الجوهرية
فلسفة بافيت الاستثمارية ترتكز على المدى الطويل. قال ساخرًا مشهورًا: “فترة الاحتفاظ المفضلة لدينا هي إلى الأبد”. بدلاً من محاولة ضبط وقت السوق ، يوصي بافيت بالاحتفاظ بالأسهم عالية الجودة من خلال تقلبات السوق ، مما يتيح لقوة التركيب أن تعمل بسحرها. عندما يتعلق الأمر بشركة Nvidia ، فإن المنظور طويل المدى يتماشى مع هيمنة الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي وقدرتها على تحقيق نمو كبير مع توسع سوق الذكاء الاصطناعي. يمكن أن يساعد تطبيق مبدأ بافيت في تقييم القيمة الجوهرية المستثمرين على تحديد ما إذا كان سعر سهم Nvidia مبررًا فيما يتعلق بإمكانيات أرباحها المستقبلية.
هامش إدارة السلامة والجودة في سعر سهم نفيديا
يؤكد بافيت على أهمية وجود هامش أمان. وهذا يعني شراء سهم بسعر أقل بكثير من قيمته الجوهرية ، مما يخلق حاجزًا ضد الانكماش المحتمل في السوق أو سوء التقدير في التقييم. بالنسبة لمستثمري Nvidia ، يُترجم هذا المبدأ إلى تقييم ما إذا كان السعر الحالي للسهم (سعر سهم نفيديا) يوفر هامش أمان كبير ، مع الأخذ في الاعتبار توقعات نمو الشركة. بالإضافة إلى ذلك ، تمامًا كما يقدّر بافيت فرق الإدارة القوية والأخلاقية ، يصبح تقييم قيادة Nvidia وقراراتهم الإستراتيجية أمرًا بالغ الأهمية.
لا استثمار عاطفي والتركيز على الاتساق
يمكن أن تؤدي القرارات العاطفية إلى تصرفات اندفاعية تقوض النجاح على المدى الطويل. ينصح بافيت المستثمرين بالبقاء عقلانيين ، والتركيز على الحقائق والتحليلات بدلاً من الاستسلام لمعنويات السوق. وبالمثل ، في سياق Nvidia ، يجب إبقاء العواطف تحت السيطرة ، ويجب أن تكون القرارات مدفوعة بتقييم متسق لأداء الشركة والتقدم التكنولوجي ودورها في صناعة الذكاء الاصطناعي.
الصبر يؤتي ثماره ويتجنب التنويع المفرط
اقتباس بافيت الشهير ، “سوق الأوراق المالية هو جهاز لتحويل الأموال من الشخص المتسرع إلى الشخص الصبور” ، يؤكد فضيلة الصبر. انتظار الفرصة المناسبة ، حتى لو استغرق وقتًا ، يمكن أن يؤدي إلى مكافآت كبيرة. عند التفكير في استثمار في Nvidia ، يمكن أن يكون هذا الصبر ضروريًا ، حيث قد لا يتحقق مسار نمو الشركة على المدى الطويل بين عشية وضحاها. علاوة على ذلك ، فإن تجنب الإفراط في التنويع في محفظتك ، كما ينصح بافيت ، يمكن أن يساعد في الحفاظ على نهج استثماري مركز في شركات مثل Nvidia ، حيث لديك قناعة قوية.
الاستثمار الاستراتيجي وإمكانيات سهم نفيديا
يتطلب تبني نهج وارن بافيت للاستثمار الانضباط والبحث والالتزام بالتفكير طويل المدى. يكمن المفتاح في فهم الشركات التي تستثمر فيها ، وتقييم قيمتها الجوهرية ، والحفاظ على الصبر للسماح باستثماراتك تنمو بمرور الوقت.
خلاصة المقالة
في الختام ، يمكن أن تكون فلسفة الاستثمار الاستراتيجي لوارن بافيت بمثابة ضوء إرشادي للمستثمرين الباحثين عن نتائج مستدامة وناجحة في سوق الأوراق المالية ، بما في ذلك الاستثمارات المحتملة في شركات مثل Nvidia. من خلال التركيز على فهم الأعمال وتحديد المزايا التنافسية المستدامة وتطبيق مبادئ تقييم القيمة الجوهرية وهامش الأمان ، يمكن للمستثمرين بناء محافظ قوية حتى في مواجهة تقلبات السوق. الصبر والعقلانية والمنظور طويل المدى هي أحجار الزاوية في هذا النهج ، مما يدل على أن استراتيجية مستنيرة ومنضبطة يمكن أن تؤدي إلى نجاح دائم في عالم الاستثمار في الأسهم.
