صناديق البيتكوين أم أسهم انفيديا؟ في الماضي، لم يهتم العديد من أغنى المستثمرين في العالم كثيرًا بعملة البيتكوين على الإطلاق. بدت العملة المشفرة محفوفة بالمخاطر أو معقدة للغاية بالنسبة لمديري صناديق التحوط من المليارديرات للتفكير فيها. لكن الأمور تغيرت في عام 2024، ويبدو الآن أن العديد من هؤلاء المستثمرين يشترون عملات البيتكوين عن طريق صناديق البيتكوين ويتخلون بشكل أو بآخر عن أسهم انفيديا بنشاط. في الواقع، يحتفظ نصف أفضل 20 مدير صندوق تحوط من المليارديرات الآن بـ شراء البيتكوين في محافظهم. والأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن البعض يبيعون أسهمًا في إنفيديا، أحد أنجح أسهم التكنولوجيا في السنوات الأخيرة، للاستثمار في صناديق البيتكوين.
إذا كنت تتساءل عن سبب قيام المليارديرات بهذا التحول، فأنت لست وحدك. ليس من الشائع أن يبيع المستثمرون أسهمًا عالية الأداء مثل أسهم انفيديا دون سبب وجيه. في هذه المقالة، سنستكشف سبب تحول العديد من المليارديرات الآن إلى تركيز اهتمامهم على شراء البيتكوين وما قد يعنيه ذلك لك أنت؟
تغير قواعد اللعبة بعد ظهور صناديق البيتكوين في 2024
أحد الأسباب الرئيسية وراء الاهتمام المتزايد بـ شراء البيتكوين بين المليارديرات هو تقديم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الجديدة للبيتكوين في بداية عام 2024. توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة هذه طريقة مباشرة وأكثر أمانًا للمستثمرين التقليديين للحصول على التعرض للبيتكوين دون الحاجة إلى التنقل بين تعقيدات محافظ العملات المشفرة أو البورصات.
قبل توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (صناديق البيتكوين) هذه، كان العديد من المستثمرين – وخاصة مديري صناديق التحوط المليارديرات – مترددين في الانخراط في البيتكوين بسبب المخاطر المتصورة والتحديات الفنية لشرائها وتخزينها. تعمل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الجديدة للبيتكوين على إزالة الكثير من هذا الاختلاط. يمكن للمستثمرين الآن شراء أسهم في صندوق يتتبع سعر البيتكوين، مما يجعل العملية مماثلة لشراء الأسهم. كانت سهولة الوصول هذه بمثابة عامل تغيير للقواعد بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين.
وفقًا للإيداعات الأخيرة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، تدفقت كمية كبيرة من المال إلى البيتكوين على مدار الأشهر الثمانية الماضية. في الواقع، أفادت شركة CoinShares أن ما يقرب من 20 مليار دولار تم استثمارها في Bitcoin منذ يناير 2024، وذلك في المقام الأول من خلال صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة هذه. ويتجاوز هذا التدفق من رأس المال بكثير المبالغ المتدفقة إلى العملات المشفرة الأخرى.
أسهم انفيديا مقابل شراء البيتكوين: لماذا نبيع سهمًا رابحًا؟
إذا كنت تتابع سوق الأوراق المالية، فربما تكون على دراية بالأداء الرائع لـ أسهم انفيديا في السنوات الأخيرة. فقد ارتفع سهم الشركة بنسبة مذهلة بلغت 132% في عام 2024 وحده، مدفوعًا بالطلب القوي على رقائق الرسوميات المتقدمة المستخدمة في كل شيء من الألعاب إلى الذكاء الاصطناعي. وإذا نظرت إلى الإطار الزمني لمدة عامين، فإن نمو أسهم انفيديا يبدو أكثر استثنائية، حيث يقدم السهم عوائد مذهلة للمستثمرين.
إذن، لماذا يرغب أي شخص في بيع أسهم إنفيديا، بالنظر إلى مكاسبه الهائلة؟ تكمن الإجابة في إمكانات شراء البيتكوين على المدى الطويل.
في حين كانت إنفيديا من بين الأسهم ذات الأداء الأفضل، يعتقد العديد من المستثمرين المليارديرات أن عملة البيتكوين تقدم مكاسب أكبر على المدى الطويل. وقد اقترح مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy والمدافع المعروف عن عملة البيتكوين، أن قيمة عملة البيتكوين قد تصل إلى 49 مليون دولار لكل عملة بحلول عام 2045. ورغم أن هذا قد يبدو بعيد المنال، فإن حتى جزء بسيط من هذا النمو المحتمل يمثل عائدًا هائلاً على الاستثمار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تعظيم مكاسبهم على المدى الطويل، قد تكون إمكانات البيتكوين الصاعدة مغرية للغاية بحيث لا يمكن تجاهلها، حتى لو كان ذلك يعني بيع أسهم شركة رابحة مثل إنفيديا.
لقد قام العديد من المستثمرين المليارديرات البارزين بالفعل بخطوات نحو شراء البيتكوين في عام 2024. باع كل من مديري صناديق التحوط جزءًا من حيازاتهما في أسهم انفيديا في وقت سابق من هذا العام وأعادا تخصيص العائدات إلى iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT)، وهو الأكثر شعبية من صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة الجديدة.
تشير هذه التحركات إلى اتجاه متزايد بين مديري صناديق التحوط والمستثمرين المليارديرات. فهم يرون بشكل متزايد أن البيتكوين جزء قيم من محفظة متنوعة، حتى لو كان ذلك يتطلب تقليص مراكزهم في الأصول التقليدية مثل أسهم انفيديا.
صناديق البيتكوين كفئة أصول قائمة بذاتها
أحد أكبر العوامل التي تدفع الاهتمام بـ شراء البيتكوين هو الاعتراف المتزايد بأن العملات المشفرة، وخاصة البيتكوين، هي فئة أصول قائمة بذاتها. ماذا يعني هذا؟ ببساطة، تعمل البيتكوين بشكل مختلف عن الأصول التقليدية مثل الأسهم أو السندات. لديها ملفها الفريد من المخاطر والمكافآت ولا تتحرك دائمًا في نفس اتجاه سوق الأسهم.
بالنسبة للمستثمرين المليارديرات، تجعل هذه الخاصية البيتكوين خيارًا جذابًا لتنويع محافظهم. من الناحية المالية، يساعد التنويع في توزيع المخاطر من خلال الاستثمار في أصول لا ترتبط ببعضها البعض. لذا، في حين قد ترتفع الأسهم أو تنخفض بناءً على ظروف السوق، يمكن أن تتحرك البيتكوين بشكل مستقل، مما قد يوازن بين المخاطر.
في حين أن معظم مديري صناديق التحوط لا يخصصون أجزاء ضخمة من محافظهم لـ شراء البيتكوين حتى الآن، فإن الأرقام لا تزال كبيرة. في المتوسط، يخصص المستثمرون المليارديرات ما بين 0.2٪ إلى 1٪ من محافظهم للبيتكوين. على سبيل المثال، في محفظة بقيمة 100 مليون دولار، حتى تخصيص 1% يمثل استثمارًا بقيمة مليون دولار في البيتكوين.
تأتي كل من أسهم انفيديا وصناديق البيتكوين مع مخاطر، ولكن المكافآت يمكن أن تكون كبيرة. عند تقييم الاستثمار، من المهم النظر ليس فقط إلى العائدات المحتملة، ولكن أيضًا إلى مقدار المخاطرة التي تخوضها لتحقيق تلك العائدات. إحدى الطرق التي يقوم بها المستثمرون بذلك هي حساب ما يسمى بنسبة شارب.
على مدار العقد الماضي، تفوقت البيتكوين على العديد من الأصول الأخرى، بما في ذلك أسهم التكنولوجيا مثل إنفيديا، من حيث نسبة شارب. وهذا يعني أنه في حين أن البيتكوين متقلب بلا شك، إلا أنها قدمت أيضًا مكافآت كبيرة لأولئك الراغبين في تحمل المخاطر.
بعبارات أبسط، قد تكون عملة البيتكوين بمثابة رحلة مليئة بالصعوبات، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يمكنهم تحمل الصعود والهبوط، فإن العائد المحتمل يستحق ذلك تمامًا.
لا يركز المليارديرات فقط على المكاسب قصيرة الأجل عندما يستثمرون في شراء البيتكوين. إنهم يفكرون في الإمكانات طويلة الأجل، وتنويع المحفظة، وتوازن المخاطر والمكافآت بشكل عام. هذه هي العوامل الرئيسية التي تجعلهم ينتقلون من إنفيديا إلى عملة البيتكوين، على الرغم من أن إنفيديا لا تزال تحقق أداءً جيدًا بشكل استثنائي.
تقدم عملة البيتكوين شيئًا فريدًا: فرصة أن تكون جزءًا من فئة أصول رقمية متنامية لا تزال في مراحلها الأولى. في حين أن هناك مخاطر، فإن الإمكانات طويلة الأجل لتحقيق عوائد ضخمة هي ما لفت انتباه المستثمرين المليارديرات.
ومن الجدير بالذكر أيضًا أن عملة البيتكوين يُنظر إليها بشكل متزايد على أنها تحوط ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي. في أوقات تقلب السوق أو ارتفاع التضخم، غالبًا ما يبحث المستثمرون عن أصول غير مرتبطة بشكل مباشر بالأسواق المالية التقليدية. إن عملة البيتكوين، بمعروضها المحدود وطبيعتها اللامركزية، تناسب هذه المواصفات.
ماذا يعني هذا بالنسبة لك أنت؟
إذا كنت مستثمرًا عاديًا تتساءل كيف يجب أن تتفاعل مع هذا الاتجاه، فمن المهم أن تتذكر أن المستثمرين المليارديرات لديهم موارد وخبرة لا يمتلكها معظم الناس. يمكنهم تحمل مخاطر أكبر لأن لديهم محافظ أكبر ومزيدًا من الوصول إلى الأدوات المالية المتقدمة.
ومع ذلك، فإن الاهتمام المتزايد بـ شراء البيتكوين بين المليارديرات يشير إلى أن فئة الأصول أصبحت أكثر شيوعًا. ومع تدفق المزيد من الأموال المؤسسية إلى عملة البيتكوين، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من الاستقرار وقبول العملة المشفرة في الأسواق المالية العالمية.
ومع ذلك، من الأهمية بمكان أن نفهم أن عملة البيتكوين تظل أصلًا شديد التقلب. يمكن أن تتقلب الأسعار بشكل كبير في فترات قصيرة، وهناك دائمًا خطر خسارة المال. إذا كنت تفكر في الاستثمار في عملة البيتكوين، فمن الضروري إجراء بحث شامل والتأكد من أنها تتناسب مع أهدافك المالية الأوسع.
خلاصة صناديق البيتكوين أم أسهم انفيديا
يسلط التحول من أسهم انفيديا إلى شراء البيتكوين بين المستثمرين من أصحاب المليارات في عام 2024 الضوء على الاعتراف المتزايد بالعملة المشفرة باعتبارها استثمارًا طويل الأجل قابلاً للتطبيق. وفي حين قدمت إنفيديا عوائد مذهلة، يعتقد الكثيرون أن إمكانات البيتكوين الصاعدة أكبر، مما يجعلها خيارًا جذابًا لأولئك الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم والاستفادة من فئة أصول فريدة.
كما هو الحال دائمًا، من المهم التعامل مع أي استثمار بفهم واضح للمخاطر التي ينطوي عليها. في حين توفر البيتكوين إمكانية تحقيق عوائد كبيرة، إلا أنها تأتي أيضًا مع التقلبات. سواء كنت مليارديرًا أو مستثمرًا عاديًا، فكر بعناية في وضعك المالي قبل اتخاذ أي قرارات.
