قرارات الاحتياطي الفيدرالي – في الآونة الأخيرة، أصبح الضجيج حول أسعار الفائدة العالمية وكيفية تشكيلها لعالم الاستثمارات – من الأسهم إلى العملات المشفرة والسلع مثل النفط والذهب – أمرًا لا يمكن تفويته. إذا كنت تتابع الأسواق المالية، فمن المحتمل أنك لاحظت بعض التغييرات. اسمحوا لنا أن نقوم بتفصيل ما يحدث وما قد يعنيه بالنسبة لك كمستثمر…
التحركات وقرارات الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة
على مدى العامين الماضيين، كان هناك الكثير من الأحاديث حول ارتفاع أسعار الفائدة العالمية وخاصة سعر الفائدة في أمريكا اليوم. إن بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي يشبه الزعيم الأكبر للسياسة المالية الأمريكية، مشغول بالكامل. وحتى وقت قريب، رفعوا أسعار الفائدة 11 مرة في محاولة لإدارة الاقتصاد. لكن في اجتماعاتهم القليلة الأخيرة، ضغطوا على زر الإيقاف المؤقت، مما يشير إلى أننا قد نقترب من نهاية تلك الزيادات. ويأتي هذا التحول بمثابة أخبار جيدة، خاصة وأن التضخم، الذي ارتفع إلى 3.4% في ديسمبر، يبدو أنه بدأ يهدأ.
إذًا، ما المشكلة الكبيرة في ارتفاع الأسعار؟ قد تتساءل لماذا الجميع مهووس بتغيرات الأسعار هذه. حسنًا، يمكن لأسعار الفائدة المرتفعة أن تجعل الاقتراض أكثر تكلفة. يؤثر هذا على كل شيء بدءًا من شراء منزل وحتى كيفية توسع الأعمال. كما أنه يؤثر على الاستثمارات مثل الأسهم والعملات المشفرة. عندما ترتفع أسعار الفائدة العالمية، فإن ذلك عادة ما يبرد حماس الناس للاستثمار في الأصول ذات المخاطر العالية.
على مدى العامين الماضيين، مع ارتفاع أسعار الفائدة العالمية وقرارات الاحتياطي الفيدرالي، شهدنا بعض التحولات. تلقت العملات المشفرة ضربة قوية، وشعرت الأسهم، وخاصة تلك التي تعتبر محفوفة بالمخاطر، بالضغط. وحتى أسعار النفط والسلع الأخرى شعرت بموجات هذه التغييرات.
على الرغم من الصدمة الأولية التي تعرضت لها الأسواق، إلا أن هناك ضوء في نهاية النفق. أصبح المستثمرون الآن أقل قلقًا بشأن رفع أسعار الفائدة العالمية في المستقبل، على أمل أن تبدأ أسعار الفائدة في الانخفاض في الأشهر المقبلة. ويستند هذا التفاؤل إلى اتجاهات السوق وتوقعاته، مما يشير إلى أننا قد نرى بعض التخفيضات في أسعار الفائدة بحلول منتصف عام 2024. ولكن، بطبيعة الحال، هناك دائمًا جدل حول ما إذا كانت هذه التوقعات ستنجح أم لا.
ومن المثير للاهتمام أنه حتى في ظل هذه التحديات، أظهرت مؤشرات الأسهم الرئيسية مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرونة، وانتعشت مرة أخرى في عام 2023 واقتربت من أعلى مستوياتها على الإطلاق. ويشير هذا الانتعاش إلى تفاؤل متزايد أو ربما أقل تشاؤماً بين المستثمرين بشأن المستقبل.
لقد كثر الحديث عن الركود، لكن قوة السوق تشير إلى أن المستثمرين يراهنون على “الهبوط الناعم”. وهذا يعني أنهم يأملون أن يتباطأ الاقتصاد بما يكفي للسيطرة على التضخم دون الاصطدام بالركود الكامل. إنه توازن دقيق، وتختلف الآراء حول إمكانية تحقيق ذلك.
العملات المشفرة وتقلب الأسعار وسط أسعار الفائدة العالمية
كان للعملات المشفرة رحلة أفعوانية خاصة بها. عندما أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أسعار فائدة أعلى، انخفضت قيم العملات المشفرة. ولكن هناك أمل متجدد في أنه مع احتمال انخفاض أسعار الفائدة، قد ترتد العملات المشفرة مرة أخرى. ومع ذلك، على الرغم من بعض التعافي في عام 2023، فإن العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثريوم لا تزال بعيدة عن مستويات الذروة التي بلغتها في أواخر عام 2021.
السؤال الأهم: ما الخطوة التالية بالنسبة للاستثمارات وما هو متوقع لـ سعر الفائدة في أمريكا اليوم
وبينما يلمح بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى نهاية رفع أسعار الفائدة العالمية، وربما حتى التخفيضات، فمن الطبيعي أن نتساءل عن المستقبل. بشكل عام، عندما يكون هناك تدفق أقل للأموال في الاقتصاد – كما هو الحال عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة – يكون الأمر أكثر صعوبة بالنسبة لجميع الاستثمارات. لكن من المثير للاهتمام أن بعض القطاعات، مثل أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى، كان أداؤها جيداً في الآونة الأخيرة، في حين واجهت قطاعات أخرى، وخاصة البنوك الصغيرة، صعوبات.
يتطلع السوق دائمًا إلى الأمام، ويحاول تخمين ما سيحدث بعد ذلك. يمكن أن تؤدي لعبة التخمين هذه إلى صعود وهبوط أسعار الاستثمار. في الوقت الحالي، هناك الكثير من التكهنات حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة قريبًا أو يبقيها مرتفعة لتجنب زيادة التضخم.
في ظل كل هذه الشكوك، ما الذي يجب عليك كمستثمر أن تفعله؟ إليكم الأمر: الاستثمار لعبة طويلة الأمد. يتعلق الأمر بالالتزام بخطتك، وتنويع استثماراتك، وعدم الانشغال كثيرًا بدورة الأخبار اليومية. بالنسبة للكثيرين، هذا يعني الاستمرار في الاستثمار بانتظام، بغض النظر عن الصعود والهبوط.
وعلى الرغم من أن فترات الركود في السوق تمثل تحديًا، إلا أنها يمكن أن توفر أيضًا فرصًا لشراء استثمارات عالية الجودة بأسعار أقل. وكما قال المستثمر الأسطوري وارن بافيت في عبارته الشهيرة، من الحكمة أن تكون “خائفاً عندما يكون الآخرون جشعين، وجشع عندما يكون الآخرون خائفين”. بمعنى آخر، عندما يقوم الجميع بالبيع في حالة من الذعر، فقد تكون هذه فرصتك للشراء.
خلاصة الحديث عن قرارات الاحتياطي الفيدرالي
لقد كانت رحلة أسعار الفائدة العالمية على مدى العامين الماضيين مليئة بالتحديات، وكان لها آثار كبيرة على المستثمرين. في حين أن المستقبل القريب لا يزال غير مؤكد، فإن الفكرة الرئيسية هي التركيز على استراتيجية الاستثمار طويلة المدى. قد تكون تقلبات السوق مرهقة للأعصاب، ولكنها توفر أيضًا فرصًا لأولئك المستعدين لاغتنامها.
تذكر أن الاستثمار لا يقتصر فقط على التفاعل مع أخبار سعر الفائدة في أمريكا اليوم، بل يتعلق بالتخطيط لنجاح الغد. سواء كنت تتطلع إلى الأسهم أو العملات المشفرة أو أي استثمار آخر، فإن البقاء على اطلاع وقابلية التكيف والتركيز على أهدافك طويلة المدى أمر بالغ الأهمية.
